Hausse des taux, recentrage des durées et impact sur la capacité d'achat

Depuis le printemps 2025, le marché du crédit immobilier connaît une remontée progressive des taux d'intérêt, durable malgré la concurrence bancaire. En octobre 2025, le taux moyen s'établit à 3,14 %, mais la hausse est plus forte sur les prêts les plus utilisés : +16 pdb sur 20 ans et +12 pdb sur 25 ans. Cette évolution reflète un environnement marqué par l'incertitude économique, l'inflation, les tensions géopolitiques et la hausse des taux obligataires. Les banques arbitrent désormais entre marge, risque, et préservation de la solvabilité des emprunteurs.

En parallèle, la structure de la production de crédits se transforme :

recul des prêts de 25 ans et plus,hausse des financements de 20 à moins de 25 ans.

Cette tendance réduit la capacité des ménages à absorber la hausse des taux et des prix immobiliers. L'annuité pour 100 000 € empruntés reste stable depuis début 2025, mais demeure supérieure de près de 18 % par rapport à 2021. La solvabilité se dégrade, surtout pour les primo-accédants et foyers modestes, déjà freinés depuis la recommandation du HCSF de 2019. Sur la période 2019-2024, l'accession a chuté de plus de 36 %, entraînant baisse de la construction et recul des ventes dans l'ancien.

Malgré une reprise du crédit fin 2024 et courant 2025, les volumes restent près de 30 % en dessous de 2019. Les signaux pour 2026 restent orientés à la hausse : tensions sur les taux obligataires, taux directeur BCE inchangé, inflation persistante et taux d'intérêt réel supérieur à 2 %. Le taux moyen pourrait dépasser 3,20 % fin 2025.

???? En résumé :

- hausse durable des taux,

- accès au crédit plus sélectif,

- capacité d'achat en recul,

- reprise fragile.

Le marché immobilier reste dynamique, mais la progression devrait ralentir au rythme de la montée des taux.